华安可转换债券债券型证券投资基金2018年第3季度报告

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华安可转换债券债券型证券投资基金

2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人:华安基金管理有限公司

基金托管人:招商银行股份有限公司

报告送出日期:二〇一八年十月二十六日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 华安可转债债券

基金主代码 040022

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年6月22日

报告期末基金份额总额 159,359,123.69份

本基金主要投资于兼具债券和股票特性的可转债(含分

投资目标 离交易可转债)品种,在控制风险和保持流动性的基础

上,力求实现基金资产的长期稳定增值。

本基金主要投资于可转债品种,一方面通过利用可转债

的债券特性,强调收益的安全性与稳定性,另一方面利

投资策略

用可转债的股票特性(内含股票期权),分享股市上涨

所产生的较高收益。

业绩比较基准 天相可转债指数收益率×60%+中证综合债券指数收益率

×30%+沪深300指数收益率×10%

本基金为债券型基金,其预期的风险水平和预期收益都

风险收益特征 要低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金,属于

证券投资基金中的中等风险和中等收益的品种。

基金管理人 华安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类

下属分级基金的交易代码 040022 040023

报告期末下属分级基金的份

61,804,048.22份 97,555,075.47份

额总额

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位:人民币元

报告期

主要财务指标 (2018年7月1日-2018年9月30日)

华安可转债债券A类 华安可转债债券B类

1.本期已实现收益 -808,173.78 -1,355,724.54

2.本期利润 632,013.40 838,584.58

3.加权平均基金份额本期利润 0.0101 0.0084

4.期末基金资产净值 66,803,291.56 102,504,089.88

5.期末基金份额净值 1.081 1.051

注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、华安可转债债券A类:

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 0.93% 0.53% -1.25% 0.36% 2.18% 0.17%

2、华安可转债债券B类:

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

① 准差④

过去三个月 0.86% 0.54% -1.25% 0.36% 2.11% 0.18%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安可转换债券债券型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011年6月22日至2018年9月30日)

1.华安可转债债券A类:

2.华安可转债债券B类:

§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期

证券从业

姓名 职务 限 说明

年限

任职日期 离任日期

金融学硕士(金融工程方向),

21年证券、基金从业经历。曾任

长城证券有限责任公司债券研究

员,华安基金管理有限公司债券

研究员、债券投资风险管理员、

固定收益投资经理。2008年4月

本基金 起担任华安稳定收益债券基金的

的基金 基金经理。2011年6月起同时担

贺涛 经理、 2011-06-22 - 21年 任本基金的基金经理。2012年

固定收 12月至2017年6月担任华安信

益部总 用增强债券型证券投资基金的基

监 金经理。2013年6月起同时担任

华安双债添利债券型证券投资基

金的基金经理、固定收益部助理

总监。2013年8月起担任固定收

益部副总监。2013年10月至

2017年7月同时担任华安月月鑫

短期理财债券型证券投资基金、

华安季季鑫短期理财债券型证券

投资基金、华安月安鑫短期理财

债券型证券投资基金、华安现金

富利投资基金的基金经理。

2014年7月至2017年7月同时

担任华安汇财通货币市场基金的

基金经理。2015年2月至

2017年6月担任华安年年盈定期

开放债券型证券投资基金的基金

经理。2015年5月起担任固定收

益部总监。2015年5月至

2017年7月,担任华安新回报灵

活配置混合型证券投资基金的基

金经理。2015年9月起担任华安

新乐享灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。2015年12月

至2017年7月,同时担任华安乐

惠保本混合型证券投资基金的基

金经理。2016年2月至2018年

8月,同时担任华安安华灵活配

置混合型证券投资基金的基金经

理。2016年7月起同时担任华安

安进保本混合型发起式证券投资

基金的基金经理。2016年11月

至2017年12月,同时担任华安

新希望灵活配置混合型证券投资

基金的基金经理。2016年11月

起,同时担任华安睿享定期开放

混合型发起式证券投资基金的基

金经理。2017年2月起,同时担

任华安新活力灵活配置混合型证

券投资基金的基金经理。2018年

2月起,同时担任华安丰利18个

月定期开放债券型证券投资基金

的基金经理。

注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控

制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。(1)交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2)交易所一级市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3)银行间市场业务遵循指令时间优先原则,先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群,发布询价需求和结果,做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次,未出现异常交易。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

三季度,美国经济保持强劲增长势头,美联储年内第3次加息。中美贸易战升级,金融市场动荡,强美元、高油价、新兴市场汇率大幅波动。国内经济依然稳健,出口和房地产数据表现出较强韧性,但诸多领先指标开始回落,社融增速低位徘徊、发电耗煤量负增长、PMI出口相关

指标走低。人民币兑美元贬值,央行重启逆周期因子但没有直接干预汇率。“双支柱”背景下,资管新规指导意见以及地方隐性债券处置意见出台,货币政策全面转向宽松,。三季度以来央行降准2次合计1.5个百分点、并加量续作ML。尤其是9月份美联储加息后央行没有跟随而是宣布“十一”后降准,表明货币政策现阶段以对内目标为主。流动性充裕货币市场利率大幅走低。“去

杠杆、破刚兑”背景下宽货币向宽信用传导并非顺畅,叠加美债收益率走高、通胀预期的抬头,

收益率曲线呈现陡峭化。三季度央行出台多项鼓励民企融资的措施,信用利差有所企稳,但在违约“常态化”的背景下,低等级债券发行依然困难,信用分化趋势明显。受贸易战影响,股市震荡走低,可转债市场跟随下跌。

报告期内,本基金维持中性转债仓位以及平衡的持仓结构,股票仓位总体保持低位。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2018年9月30日,华安可转债债券A份额净值为1.081元,B份额净值为1.051元;华安可转债债券A份额净值增长率为0.93%, B份额净值增长率为0.86%,同期业绩比较基准增长率为-1.25%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

四季度,随着地方债发行加速,基建投资将有所恢复,出口在类似“J曲线”效应影响下短期内或仍将平稳,但前景仍不容乐观有待进一步观察。预计国内经济基本面将逐步承受下行压力,

货币政策将逆周期操保持宽松。从企业盈利角度来看,经济持续下行的压力将带来上市公司整体业绩增速的逐季回落。从估值角度来看,中美贸易战的进展仍是决定风险溢价的最大不确定性因素。11月初美国中期选举或是重要时间节点,预计四季度整体市场风险偏好将维持在底部区间,国内对冲政策的出台对应阶段性的回升。四季度股市大概率仍将继续磨底,指数窄幅震荡的概率较大。可转债市场整体估值重新回到低点,部分品种债性保护显现。四季度将结合转债债性与正股基本面,继续调整优化组合结构,灵活调整股票仓位积极参与阶段性机会。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于5000万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的

序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 27,555,170.60 13.62

其中:股票 27,555,170.60 13.62

2 固定收益投资 168,159,189.21 83.10

其中:债券 168,159,189.21 83.10

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中:买断式回购的买入返售金

- -

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 1,882,344.40 0.93

7 其他各项资产 4,766,364.17 2.36

8 合计 202,363,068.38 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净值

代码 行业类别 公允价值(元)

比例(%)

A农、林、牧、渔业 - -

- -

B 采矿业

C 制造业 15,439,258.10 9.12

D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G交通运输、仓储和邮政业 1,763,100.00 1.04

H住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,293,660.00 3.13

J 金融业 4,147,152.50 2.45

K房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M科学研究和技术服务业 - -

N水利、环境和公共设施管理业 912,000.00 0.54

O居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 27,555,170.60 16.28

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(%)

1 601128 常熟银行 654,125 4,147,152.50 2.45

2 601233 桐昆股份 200,000 3,288,000.00 1.94

3 601600 中国铝业 800,000 3,224,000.00 1.90

4 300059 东方财富 244,800 2,754,000.00 1.63

5 600570 恒生电子 46,000 2,539,660.00 1.50

6 600566 济川药业 50,000 1,969,500.00 1.16

7 600009 上海机场 30,000 1,763,100.00 1.04

8 603228 景旺电子 32,100 1,745,598.00 1.03

9 002815 崇达技术 93,700 1,590,089.00 0.94

10 002446 盛路通信 200,000 1,380,000.00 0.82

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净

序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(%)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,001,000.00 5.91

其中:政策性金融债 10,001,000.00 5.91

4 企业债券 7,665,866.70 4.53

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债(可交换债) 150,492,322.51 88.89

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 168,159,189.21 99.32

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

值比例(%)

1 128024 宁行转债 181,993 20,668,945.01 12.21

2 132009 17中油EB 188,350 19,494,225.00 11.51

3 113011 光大转债 168,000 18,204,480.00 10.75

4 160415 16农发15 100,000 10,001,000.00 5.91

5 113508 新凤转债 70,000 7,180,600.00 4.24

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

无。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

无。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期没有投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

无。

5.11投资组合报告附注

5.11.1本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 63,956.31

2 应收证券清算款 4,000,000.00

3 应收股利 -

4 应收利息 655,213.53

5 应收申购款 47,194.33

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 4,766,364.17

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

值比例(%)

1 128024 宁行转债 20,668,945.01 12.21

2 132009 17中油EB 19,494,225.00 11.51

3 113011 光大转债 18,204,480.00 10.75

4 110043 无锡转债 5,976,825.30 3.53

5 110038 济川转债 4,358,622.50 2.57

6 110040 生益转债 4,272,000.00 2.52

7 110042 航电转债 4,225,600.00 2.50

8 123009 星源转债 3,759,719.50 2.22

9 128027 崇达转债 3,582,900.00 2.12

10 132006 16皖新EB 3,014,700.00 1.78

11 123006 东财转债 2,882,250.00 1.70

12 128034 江银转债 2,036,561.70 1.20

13 128015 久其转债 1,833,600.00 1.08

14 128026 众兴转债 1,713,800.00 1.01

15 128032 双环转债 1,613,640.00 0.95

16 113012 骆驼转债 1,470,300.00 0.87

17 128017 金禾转债 1,249,520.25 0.74

18 128019 久立转2 951,700.00 0.56

19 113503 泰晶转债 593,247.60 0.35

20 128029 太阳转债 551,700.00 0.33

21 123002 国祯转债 302,453.60 0.18

22 113018 常熟转债 293,592.00 0.17

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。

§6开放式基金份额变动

单位:份

项目 华安可转债债券A类 华安可转债债券B类

本报告期期初基金份额总额 63,359,292.76 100,472,546.70

报告期基金总申购份额 647,214.11 8,106,623.83

减:报告期基金总赎回份额 2,202,458.65 11,024,095.06

报告期基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 61,804,048.22 97,555,075.47

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《华安可转换债券债券型证券投资基金基金合同》

2、《华安可转换债券债券型证券投资基金招募说明书》

3、《华安可转换债券债券型证券投资基金托管协议》

9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站

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